Kinh tế hành vi cho đầu tư thông minh và quản lý danh mục nhận thức về rủi ro

Quyết định đầu tư và phân tích rủi ro

Hãy bắt đầu bằng một số sự thật đáng tiếc. Việc tổng hợp 27 nghiên cứu cá nhân của chúng tôi cho thấy hơn 90% các nhà đầu tư cá nhân mất tiền cho các tổ chức do những người này quản lý rủi ro của mình kém. Là chuyên gia về quản lý rủi ro tài chính, chúng tôi biết rằng ngoài kiến thức về các chiến lược quản lý rủi ro và khả năng phân tích thông tin, một khung rủi ro tài chính hợp lý bao gồm một sự hiểu rõ về lý do tại sao người đầu tư đưa ra quyết định đầu tư và cách thức phản ứng trước rủi ro.

Các ý tưởng về tài chính hành vi đoạt giải Nobel được hỗ trợ bởi hàng nghìn nghiên cứu học thuật và thực tiễn cho thấy rằng nhà đầu tư cá nhân có xu hướng mắc phải vô số mẫu hình quyết định không tối ưu. Khoa học hành vi gọi chúng là các rào cản hành vi, và chúng đáng kể làm giảm lợi nhuận đầu tư dài hạn. Dựa trên những ý tưởng và nghiên cứu này, chúng tôi đã thiết kế một Hệ thống chẩn đoán BehaviouRisk  PRAAMS duy nhất để xác định hồ sơ đầu tư thực sự của bạn và xác định sự kết hợp độc đáo của các rào cản nhận thức và cảm xúc của bạn và các mức độ của chúng. Tương tự như nghiên cứu đã đề cập, nghiên cứu BehaviouRisk đã xác nhận kết quả: hơn 99,5% (!) nhà đầu tư mắc ít nhất một trong số 19 lỗi đầu tư điển hình.

Tài chính hành vi nghiên cứu các rào cản hành vi và cách chúng ảnh hưởng đến quyết định đầu tư. Nó khẳng định rằng nhà đầu tư không hoàn toàn hợp lý và quyết định đầu tư và chấp nhận rủi ro của họ bị ảnh hưởng nặng nề (đọc là - quyết định) bởi các rào cản tâm lý. Tài chính hành vi đã xuất hiện như một khái niệm nhiều thập kỷ trước và đã nhận được nhiều xác nhận lý thuyết và thực tiễn. Nó có thể giúp bất kỳ ai có được quyết định tốt hơn liên quan đến tài chính của họ và do đó đã trở thành một chủ đề được thảo luận rộng rãi giữa các chuyên gia tài chính và công chúng đầu tư nói chung; thậm chí các cơ quan quản lý tài chính cũng đã bắt đầu chú ý và khuyến khích nó. Sẽ rất khôn ngoan nếu bạn bỏ qua những khái niệm mở mang mắt của tài chính hành vi và tiếp tục đầu tư mà không biết gì cả. Mỗi ngày bỏ qua những ý tưởng mạnh mẽ này đều đưa bạn vào thêm các rủi ro. Rủi ro quan trọng nhất là không biết rủi ro của bạn!

 
 

Điều thật sự về lòng can đảm rủi ro - không chỉ về mức chịu đựng rủi ro của nhà đầu tư đối với đầu tư

Nhiều người trong số các bạn đã nghe về khái niệm về hồ sơ nhà đầu tư chịu đựng rủi ro hoặc yêu thích rủi ro. Nếu chưa, người ta có thể sử dụng mối quan hệ cổ tức rủi ro cổ điển để mô tả chúng. Khi lựa chọn giữa hai danh mục đầu tư tối ưu có cùng lợi nhuận dự kiến, một nhà đầu tư chịu đựng rủi ro sẽ ưu tiên một danh mục đầu tư ít rủi ro hơn, trong khi một người yêu thích rủi ro sẽ ưu tiên danh mục đầu tư với rủi ro cao hơn. Một nhà đầu tư trung lập về rủi ro chỉ quan tâm đến lợi nhuận dự kiến nếu những rủi ro dự kiến là như nhau.

Tuy nhiên, xác định hồ sơ rủi ro thực sự của một nhà đầu tư còn phức tạp hơn và có nhiều màu sắc hơn. Các nhà kinh tế hành vi và nhà tâm lý học đã phát hiện hơn 200 sai lầm và nhiều lần gán tên khác nhau cho các khái niệm gần như giống nhau. Chúng tôi có hai tin tốt. Đầu tiên, chỉ một số những ảnh hưởng đến phân bổ tài sản. Ở PRAAMS, chúng tôi tập trung vào 19 sự thiên vị hành vi phổ biến và quan trọng nhất có ảnh hưởng lớn đến quản lý danh mục cá nhân. Chúng tôi thảo luận về những sự thiên vị phổ biến nhất như xác nhận, hồi tưởng và gần đây, cùng những sự thiên vị gây hại và phổ biến nhất, bao gồm sự tự tin quá mức, tình cảm, tính khả dụng và sợ mất đi. Thứ hai, chúng tôi sử dụng thuật ngữ đã được thiết lập tốt và kết hợp các khái niệm liên quan chặt chẽ để tối đa hoá tính rõ ràng và tiết kiệm thời gian của bạn.
 

Quản lý danh mục đầu tư hiệu quả không chỉ là bảng câu hỏi về khả năng chịu đựng rủi ro tiêu chuẩn

Lý thuyết phân bổ tài sản cho biết mỗi nhà đầu tư có hồ sơ rủi ro riêng hoặc khả năng chịu đựng rủi ro riêng, tức là một khoản rủi ro tối đa mà họ cảm thấy thoải mái chấp nhận. Nhà đầu tư có khả năng chịu đựng rủi ro lớn sẽ thoải mái với các công cụ có rủi ro cao, trong khi những người có khả năng chịu đựng rủi ro thấp sẽ giới hạn rủi ro trong danh mục đầu tư của họ. Bất kỳ sự không phù hợp rủi ro nào đều làm giảm lợi tức lâu dài: mạo hiểm hơn những gì mà một người có thể quản lý dẫn đến thiệt hại trong khi tránh rủi ro khi một người có thể xử lý chúng giảm bớt lợi nhuận tiềm năng vì rủi ro và lợi nhuận có liên quan đến nhau. Sai lầm đầu tiên là tệ hơn nhiều.

Hiểu đúng đắn khả năng chịu rủi ro thực sự của bạn là rất quan trọng để đạt được mục tiêu tài chính và quản lý rủi ro trong danh mục đầu tư của bạn. Các bảng câu hỏi đánh giá rủi ro tiêu chuẩn, chẳng hạn như bảng mà bạn có thể được cho bởi công ty đầu tư của bạn, quá đơn giản và không đầy đủ. Bên cạnh xung đột lợi ích và bán hàng sai lầm, phương pháp này chỉ tập trung vào các yếu tố bên ngoài như mục tiêu đầu tư, kinh nghiệm và thời hạn đầu tư. Nó bỏ qua tác động quan trọng của những ảnh hưởng riêng của những thành kiến của bạn. Hồ sơ rủi ro thực sự của bạn là sự kết hợp của các yếu tố bên ngoài và bên trong và BehaviouRisk giúp bạn xác định điều này. Khi bạn biết được khả năng chịu rủi ro thực sự của mình, bạn sẽ không bị các cố vấn tài chính lừa bán các sản phẩm không phù hợp được đưa ra như các ý tưởng giao dịch gọi là "độc đáo".
 

PRAAMS BehaviouRisk - công cụ quản lý rủi ro để nâng cao việc xác định mức độ rủi ro

Nếu thực hiện đúng cách, xác định mức độ rủi ro tiêu chuẩn là bước đầu tiên quan trọng trong việc thiết kế một danh mục hiệu quả. Tuy nhiên, đó chỉ là một nửa chặng đường. Để thực sự hiệu quả, việc xác định mức độ đầu tư theo hướng hành vi phải tăng cường và xác thực nó. Xác định mức độ rủi ro tiêu chuẩn tập trung vào các khía cạnh định lượng (kinh nghiệm đầu tư, chu kỳ thời gian, tài sản và nợ cá nhân v.v.). Ngược lại, việc xác định mức độ đầu tư theo hướng hành vi tập trung vào các khía cạnh định tính hoặc tâm lý được mô tả dưới hình thức sự hiện diện của những thiên hướng nhận thức và cảm xúc và mức độ của chúng. Việc xác định mức độ đầu tư theo hướng hành vi xác nhận rằng một người rất chịu đựng rủi ro khi anh ta không có thiên hướng nhận thức hoặc cảm xúc, hoặc chúng có tính hạn chế, tức là người này có khả năng liên tục đưa ra quyết định hợp lý và không bị chi phối bởi những cảm xúc không cần thiết (như Mr Spock).

Tại PRAAMS, chúng tôi đã thiết kế một công cụ độc đáo để phân tích hành vi đầu tư, hệ thống chẩn đoán BehaviouRisk Diagnostic System. BehaviouRisk dựa trên các ý tưởng tài chính hành vi và giúp cá nhân trở thành nhà đầu tư thông minh và nhận thức rủi ro tốt hơn. Chúng tôi vui mừng cung cấp cho bạn cơ hội để nhận báo cáo cá nhân hóa và tạo lợi thế đầu tư khác biệt cho chính mình.

Quan trọng để nhớ rằng phân tích hành vi đầu tư chỉ là một trong những yếu tố chính để đầu tư thành công. Những cái khác bao gồm Asset risk profiling và Analytica, giúp bạn phân tích rủi ro và lợi nhuận của mọi khoản đầu tư trên toàn cầu, Portfolio Auditor và Portfolio Selector để kiểm tra các chỉ số chính của danh mục và khám phá cơ hội đầu tư mới, và Volatility predictor để giám sát hiệu suất của các công cụ và giảm rủi ro trước khi xảy ra bão giông. Để nhận dịch vụ này sớm nhất, hãy để lại địa chỉ email của bạn tại praa.ms .
 

Cuốn sách của chúng tôi về tài chính hành vi thực tiễn cho nhà đầu tư nhận thức rủi ro

Tại PRAAMS, chúng tôi cam kết cung cấp dịch vụ quản lý rủi ro và quản lý tài sản độc lập, bảo mật và chuyên nghiệp cho các nhà đầu tư cá nhân trên toàn thế giới để giúp họ rủi ro ít hơn và kiếm được nhiều hơn. Hôm nay, bạn có thể thử BehaviouRisk để xác định hồ sơ rủi ro thực sự của mình và sửa chữa những sai lầm trong đầu tư. Bạn cũng có thể đọc cuốn sách của chúng tôi “Practical Behavioural Finance for Risk-Aware Investors”. Nó đã giúp nhiều nhà đầu tư cá nhân trên toàn thế giới, và 92% người đọc đánh giá cuốn sách này là "rất hữu ích".

Tham gia cộng đồng nhận thức rủi ro của PRAAMS trên Medium, Facebook, LinkedIn, Instagram, YouTube và các nền tảng truyền thông xã hội khác và cân nhắc chia sẻ kiến thức mới của bạn và cuốn sách này với người khác để giúp họ đạt được mục tiêu của mình và làm cho thị trường tài chính trở nên tốt đẹp hơn cho mọi người.

Chúng tôi chúc bạn may mắn trong hành trình thú vị để trở thành một nhà đầu tư thông minh nhận thức rủi ro. Nó có thể không dễ dàng, nhưng đây là một đầu tư giá trị vào bản thân bạn.